Der Nettoinventarwert eines Fonds, auf Englisch Net Asset Value (NAV), bezeichnet den Gesamtwert eines Fonds. Er setzt sich zusammen aus der Summe der aktuellen Kurse aller darin enthaltenen Wertpapiere und Positionen, minus den Verbindlichkeiten und Kosten.
In der Regel wird der Nettoinventarwert pro Fondsanteil angegeben und enstpricht dem Kauf- oder Verkaufspreis eines Fondsanteils (ohne Berücksichtigung verschiedener Gebühren, die bei einer Transaktion anfallen). Er wird üblicherweise täglich vom Fondsanbieter berechnet.
Bei börsengehandelten Fonds kann der Preis bzw. Kurs vom Nettoinventarwert abweichen, da Börsenkurse durch Erwartungen beeinflusst werden.